Các Quỹ trái phiếu tại Việt Nam

Quỹ trái phiếu là gì?

Theo khái niệm chính thức của Bộ Tài chính ban hành, Quỹ trái phiếu được định nghĩa là “Quỹ mở đầu tư vào các loại tín phiếu, trái phiếu, giấy tờ có giá và các công cụ có thu nhập cố định khác với tỷ trọng đầu tư vào các tài sản này chiếm từ tám mươi phần trăm (80%) giá trị tài sản ròng trở lên.”

Hay nói một cách đơn giản, Quỹ trái phiếu là Quỹ mở với tỷ trọng đầu tư trái phiếu tối thiểu là 80%. 

Xu hướng đầu tư Quỹ trái phiếu

Trong những năm gần đây, các quỹ đầu tư trái phiếu dần có được sự chú ý từ giới đầu tư và ngày càng trở nên phát triển và phổ biến hơn.

• Tính ưu việt của Quỹ trái phiếu

Quỹ trái phiếu được các chuyên gia tài chính đánh giá là công cụ sinh lời ổn định, ngay cả trong giai đoạn kinh tế khủng hoảng, hay khi thị trường có những biến động bất ổn. Đặc biệt Quỹ phù hợp cho các nhà đầu tư cá nhân, những người có nguồn vốn thấp đang tìm kiếm một kênh đầu tư sinh lời trung và dài hạn an toàn. 

• Quỹ trái phiếu có ít nhất 80% tỷ trọng đầu tư vào trái phiếu và còn lại là cổ phiếu niêm yết và chưa niêm yết trên nhiều danh mục đầu tư. Điều này đem lại sự đa dạng cho danh mục tài sản của nhà đầu tư, giúp giảm thiểu tối đa rủi ro nhưng vẫn hưởng lợi từ thị trường chứng khoán. 
• Biến động của giá trái phiếu thấp hơn nhiều so với giá cổ phiếu, chính vì vậy Quỹ trái phiếu có mức ổn định cao hơn rất nhiều so với Quỹ cổ phiếu. Tùy theo nhu cầu của nhà đầu tư mà trái phiếu có thể được bán lại, sang tay hay giao dịch với bên phát hành. Thậm chí là đổi thành cổ phiếu. Trong trường hợp giải thể hay phá sản, bên phát hành trái phiếu sẽ phải thanh toán khoản nợ với trái chủ (người nắm trái phiếu) trước các cổ đông (người nắm cổ phiếu).
• Hầu hết các Quỹ trái phiếu sẽ được quản lý bởi một đơn vị quản lý quỹ với đội ngũ nhân viên tài chính chuyên nghiệp, với nguồn nhân lực dồi dào để tiếp cận, theo dõi và phân tích thông tin thị trường để đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả nhất.
• Nhà đầu tư không cần bỏ ra một số vốn quá lớn để bắt đầu đầu tư. Nhiều quỹ trái phiếu cho phép nhà đầu tư bắt đầu từ số vốn chỉ vỏn vẹn 1 triệu Vnđ.
• Đơn vị quản lý quỹ cũng sẽ là bên trực tiếp thực hiện các hoạt động giao dịch, giúp nhà đầu tư giảm thiểu những phiền phức không đáng có.

Cách tiếp cận nhà đầu tư mới

Dù đã xuất hiện trong một khoảng thời gian dài nhưng chỉ đến những năm gần đây đầu tư trái phiếu mới thực sự bắt được sự quan tâm từ các nhà đầu tư cá nhân. Bởi trong quá khứ, khi nhắc đến trái phiếu ta sẽ nghĩ ngay đến sân chơi của các công ty tài chính, ngân hàng, bảo hiểm, tổ chức tín dụng,... 

Hiện nay, với cách tiếp cận trực tiếp hơn từ các doanh nghiệp, thông qua website, tin nhắn, tiếp thị điện thoại,... các nhà đầu tư dần thay đổi cách nhìn cũ, có cái nhìn khách quan, thông tin hơn về đầu tư trái phiếu nói chung và quỹ trái phiếu nói riêng. 

Khi nhận thấy tính ưu việt của của Quỹ trái phiếu so với các loại hình đầu tư truyền thống khác, không ít người đã chuyển sang kênh đầu tư này. Dẫn đến sự phát triển vượt bậc của các quỹ trái phiếu Việt Nam trong năm 2018 và triển vọng tích cực cho thị trường trái phiếu trong những năm tới.

Nhận thức thấy tiềm năng của đầu tư trái phiếu, nhiều chính sách đang được điều chỉnh theo hướng thúc đẩy kênh đầu tư này. Điển hình như Nghị định 163 được Chính phủ ban hành năm 2018 mang tính cải tiến về Quy định phát hành trái phiếu doanh nghiệp đã mở ra hành lang pháp lý thuận lợi cho sự phát triển của thị trường trái phiếu trong nước. Hay việc các ngân hàng như BIDV, Vietcombank,... và nhiều doanh nghiệp lớn như Vingroup, Masan,... liên tục đẩy mạnh phát hành trái phiếu nhằm huy động vốn, hay có chính sách điều chỉnh lãi suất trái phiếu cao hơn để thu hút nhà đầu tư.  

Vậy nên chọn Quỹ trái phiếu nào?

Trên thị trường Việt Nam hiện có khá nhiều Quỹ trái phiếu, khiến các nhà đầu tư phân vân không biết nên gửi gắm nguồn vốn của mình vào đâu. Bởi dù loại hình đầu tư Quỹ trái phiếu có mang tính ổn định thế nào đi chăng nữa, vẫn sẽ có những rủi ro nhất định. Và để tối ưu hóa nguồn lợi nhuận thu được, việc đầu tiên nhà đầu tư nên làm là chọn cho mình một Quỹ trái phiếu với những tiêu chí như sau:

• Có website uy tín, tài liệu thông tin minh bạch
• Danh mục đầu tư đa dạng với nhiều cổ phiếu nhiều ngành khác nhau.

• Có đơn vị quản lý quỹ uy tín, chuyên nghiệp, có thời gian hoạt động lâu dài với hiệu quả đầu tư tốt, lợi nhuận cao.
• Đơn vị quản lý quỹ có thái độ chuyên nghiệp, nhiệt tình, luôn cập nhật thông tin đến các nhà đầu tư.

Có một số Quỹ trái phiếu uy tín đáp ứng được những tiêu chí trên:

• Quỹ trái phiếu SSI (SSI Bond Fund - SSIBF) 

Quỹ trái phiếu SSIBF thuộc sự quản lý của Công ty TNHH Quản lý quỹ SSI (SSIAM), với 100% vốn sở hữu của Công ty Cổ Phần Chứng Khoán SSI. 

Ngân hàng giám sát của quỹ SSIBF là Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam (BIDV) chi nhánh Hà Thành; đại lý chuyển nhượng là Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam (VSD).

SSI là một trong những công ty chứng khoán xuất hiện đầu tiên tại Việt Nam, với uy tín hàng đầu tại thị trường trong nước và trong khu vực. Bạn có thể yên tâm gửi gắm kế hoạch đầu tư của mình vào tay những chuyên gia kinh tế tài chính hàng đầu Việt Nam tại đây. Với nguồn lực dồi dào và trình độ nhân viên chuyên nghiệp, giàu kinh nghiệm, SSI luôn là một trong những lựa chọn hàng đầu của nhà đầu tư chứng khoán nói chúng và đầu tư Quỹ trái phiếu nói riêng.

Quỹ mở trái phiếu SSIBF áp dụng chiến lược đầu tư chủ động. Trên cơ sở đánh giá  chính sách vĩ mô, triển vọng nền kinh tế, mức độ tăng trưởng, giá trị của ngành cùng đánh giá sức khỏe tài chính của các tổ chức phát hành, Quỹ sẽ đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả nhất để tối ưu hóa lợi nhuận. 

SSIBF phân bổ 80% tỷ trọng đầu tư vào trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các công cụ có thu nhập cố định và 20% vào cổ phiếu cả niêm yết và chuẩn bị niêm yết. 

Bạn có thể tìm hiểu thêm thông tin tại đây: 

https://www.ssi.com.vn/ssiam/thong-tin-chung-quy-ssi-bf

• Quỹ đầu tư trái phiếu MB Capital Việt Nam (MBBF)

Quỹ MBBF thuộc quyền quản lý của Công ty cổ phần Quản lý quỹ MB Capital (công ty thành viên của Ngân hàng cổ phần Quân đội) và có ngân hàng giám sát là Standard Chartered Việt Nam. 

MB Capital là một trong những Công ty quản lý quỹ đầu tiên tại Việt Nam, có hoạt động thường xuyên và hiệu quả từ khi thành lập vào năm 2006.

Đối với Quỹ MBBF, Công ty Quản lý Quỹ sẽ đánh giá những chuyển động của thị trường trái phiếu để phân bổ tỷ trọng trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, các công cụ nợ khác và tiền mặt ở một tỷ lệ thích hợp, vừa đảm bảo khả năng sinh lời, vừa đảm bảo khả năng thanh khoản của danh mục.

• Quỹ đầu tư trái phiếu Techcom (TCBF)

Ngày 16/09/2015, Quỹ Đầu tư Trái phiếu Techcom (TCBF) thuộc quản lý của Công ty TNHH Quản lý Quỹ Kỹ thương (Techcom Capital) được chính thức Ủy ban Chứng khoán nhà nước cấp giấy chứng nhận thành lập. Với sự hậu thuẫn đến từ tiềm lực và mạng lưới quan hệ lớn mạnh của Techcombank, TCBF vẫn là một trong những quỹ trái phiếu tốt nhất tại thị trường Việt Nam hiện nay.

Quỹ trái phiếu TCBF tập trung đầu tư vào trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp được phát hành bởi những công ty lớn hoặc được các ngân hàng uy tín bảo lãnh, phù hợp với những nhà đầu tư tìm kiếm rủi ro thấp.